顶端新闻·河南商报记者 郭爽爽/文 孔昊/图
作为中原证券旗下专业的私募股权基金管理平台，中鼎开源，今年刚好踏上它的十年征程，其已经累计投资企业近200家，金额近25亿元，它还是河南省首只科创风投基金的管理人。
在接受顶端新闻·河南商报记者专访时，中鼎开源执行董事周捷表示，投资就是“养孩子”，不是投完就不管了，要精心培育，与企业共风雨、同成长。作为农业大省和人口大省，围绕着农产品(食品)的深加工，在大消费领域，河南有很多文章可做。同时，建议健全对投融资机构、基金公司的容错和激励机制，以鼓励创新，并加大力度培育本土化、专业化、市场化机构。
参与发起河南首只科创风投资金
中鼎开源创业投资管理有限公司是中原证券全资私募股权投资基金子公司，成立于2012年，主要通过设立和管理私募股权投资基金对企业进行股权投资。其母公司——中原证券，是河南省内注册的唯一法人证券公司，是全国130多家证券公司中第4家在港上市的中资券商，也是河南首家在A+H股上市的金融机构，成为“金融豫军”的代表性企业之一。
据2015年10月29日河南省财政厅官方微信公号，中原科创风险投资基金由省财政厅、省科技厅、中原证券共同发起，首期规模5亿元，主要用于支持初创期、种子期科技型小微企业。据经济日报报道，这是河南首只具有政府背景的科创风投基金。
作为河南省唯一本土法人券商，中原证券党委书记、董事长菅明军，从设立中鼎开源公司开始，就要求其紧紧围绕服务实体经济，中鼎开源在管理河南省首支天使投资引导基金——中原科创风险投资基金过程中，就是在践行该理念。
据介绍，中原证券自有资金出资和社会募资认缴共占据了该基金规模的一半，即2.5亿元。而在周捷看来，如此大的参与比例，在圈内都较为罕见，这也彰显了中原证券的国企担当。
河南首只科创风投基金效果显现
中原科创风险投资基金发起至今，6年多时间，在助力河南科创领域发展中，发挥着怎样的作用?
据介绍，截至2022年4月，该只科创基金累计通过投资决策项目36个，决策金额近4亿元，投资金额3.2亿元，涉及先进制造、新材料、生物医药、节能环保、互联网等新兴产业，引导带动社会资本超过已投金额的100%，同时，已退12个项目总体实现略有盈利，基本达到了政府引导基金的预期目的。
周捷举例，科创基金在2016年领投的投资医疗废物无害化处理的科技型初创企业河南利盈环保公司，发展至今为企业带动直接、间接融资6000万元，增加地方就业人数190余人，2020年收入已达到8700万元，已成为细分领域内的龙头企业。新冠疫情期间，该企业医疗垃圾微波消毒设备，先后为武汉雷神山医院、云南瑞丽、江苏南京、郑州等地新冠肺炎防控工作做出了贡献，被评为抗击新冠肺炎疫情先进集体、新冠肺炎疫情防控重点保障企业，随着企业的发展壮大，已计划明年申报北交所。
截至目前，所投企业中，有4家企业获得国家级“专精特新”企业称号，3家省级“专精特新”企业，12家企业获得“国家级科技型中小企业”称号，4家企业获得“雏鹰企业”称号,院士工作站3家。
投资就像养孩子，不止出钱，更要出“智”
中鼎开源以中原证券党委书记、董事长菅明军明确提出的“三位一体”服务模式，即“投资+投行+投贷联动”为抓手，全方位服务实体企业，助力企业走向资本市场。
截至目前，中鼎开源及下属管理机构管理备案基金14支，实缴规模近20亿元。成立至今，中鼎开源累计投资企业近200家，累计投资金额近25亿元，行业涵盖生物医药、芯片制造、新能源、高端制造等。其中，累计投资入股企业72家，金额达14.23亿元，所投资的企业中建龙微纳、西安炬光实现了上市，此外还有30多家在新三板挂牌。
之于河南，2021年，中鼎开源共投资河南企业9家、金额超过1.26亿元，涉及化工、消费、包装、农业、环保等多个行业。
在周捷看来，投资就像养孩子，不只是出钱，更要出“智”。
前述河南首只科创基金，投资有一家南阳富新特光电科技有限公司。在2016年投资之初，该公司年收入不足30万元，而2020年，企业营业收入超3300万元，近三年收入实现复合增速116.15%，净利润复合增速达51.66%。
喜人的成绩单，也离不开中鼎开源所倾注的心血。2016年，在投资该公司后，中鼎开源并没有坐等摘果，而是将中鼎开源甚至中原证券的各种优势资源输入给企业，助其发展。后来，南阳富新特光电科技也逐步将产品结构从单一的手机摄像头盖板玻璃转向智能穿戴领域，客户结构也不断优化并深度绑定上市公司，并在2017年顺利进入华为、小米、三星、步步高等一线品牌供应链体系。
建议河南继续做大做强优势产业
甄选产业以及优质项目的过程，也是逐渐练就“火眼金睛”的过程。中鼎开源清楚地知道什么样的产业和项目是风投机构最为青睐的。
中鼎开源认为，从近年走出来的河南企业来看，在大消费领域的蜜雪冰城、锅圈食汇、卫龙食品、千味央厨等企业，均得到了一线投资机构的青睐，包括已经上市的双汇、牧原、仲景食品等公司，由以上可见，围绕着农产品(食品)的深加工和消费升级，在大消费领域，河南依然有很多文章可做。但同时也要和新兴产业重点培育、未来产业谋篇布局贯通起来，依托传统优势产业衍生新赛道，打造一批“专精特新”和单项冠军企业。
对于政策支持和引导，提出几点建议
中鼎开源看来，河南省风险投资领域依然处于发展的初级阶段，主要表现在以下几个方面。
一是基金的市场化程度不够，河南省内的基金以政府引导基金为主，各级政府引导基金(国资平台)为主要出资主体，因此基金运作往往受返投比例、投资范围等约束较多，导致基金与产业协同发展不协调。
二是省内基金主要由国有投资机构主导，民营资本参与度低，同时受国有资产监管要求较多，基金投资容错机制不健全，导致基金投资的活跃度不够。
因此，其希望河南省的基金政策应该给与投资机构和基金更多的包容，健全容错机制，鼓励创新，容忍失败，允许项目亏损，重点打击投资过程中的利益输送等违法违规行为。提升基金投资的活跃度，逐步培育投资市场，进而带动产业(企业)的发展。
在谈到下一步发展时，周捷表示，除了深耕河南，培育出更多更优的科技创新企业，同时也将在上海和广深地区以更市场化的机制搭建团队，积极谋划在长三角和大湾区设立更多市场化基金，这些基金将更多的返投于河南更多企业、服务河南资本市场。